增速放缓

       中国天然气消费增速逐渐放缓。根据中石化天然气分公司（Sinopec Gas Company）的数据，今年，中国天然气需求将增长10%，达到3070亿立方米，而去年，中国天然气消费量增长了17%。

       2018年，中国国内天然气产量为1602亿立方米，进口量为1248亿立方米。其中743亿立方米为LNG，其余的天然气主要由中亚经管道运抵中国。

       中石化天然气分公司认为，鉴于目前的宏观经济形势，中国政府放宽煤改气政策，因而对天然气的需求也逐渐放缓。

       过去三年，中国政府坚持推行减煤政策，用可再生能源和天然气代替在火力发电厂，工业和家庭中使用的煤炭。

       预计2023年，中国天然气需求量将达到5100亿立方米，在天然气消费方面，中国将超过欧盟。

       中国自然资源部预计，2019年中国国内天然气产量可能达到1740-1750亿立方米。其中，页岩气产量为150亿立方米。未来5-6年，页岩气产量还将继续增长。

       中国政府计划在即将到来的冬季完成493万户家庭煤改气或改电计划。2017-2018年，约1000万户家庭放弃煤炭，转而使用天然气、电炉和电加热器。

       今年1-9月，中国天然气进口量较去年同期增长10.8%，至983亿立方米（7122万吨）。

       中石化天然气分公司的评估与官方数据一致，这也表明中国经济增长放缓导致对天然气需求减少。

中国对进口天然气的依赖性增长

       北京计划在2040年前将本国的天然气产量翻一番，但在开发页岩层时遇到困难。

       10月中旬，伍德麦肯兹（Wood Mackenzie）下调了2040年前的中国天然气产量预测。预测称，2024年，中国天然气产量将达到3250亿立方米，较此前的预测少390亿立方米。伍德麦肯兹认为，涪陵页岩气项目的成功是难以复制的。由于地质条件复杂，鄂尔多斯和塔里木构造的天然气埋藏深度较大，且该地区缺乏基础设施和必要的资源（如，水），因此，即使考虑到政府对该项目提供的税收优惠和资金支持，其开发成本仍要比涪陵页岩气项目高的多。因此，伍德麦肯兹预计，到2040年，中国页岩气产量为440亿立方米，较之前的预测减少50%。

       伍德麦肯兹专家总结称，中国国内天然气产量增速下降将导致对进口天然气的依赖性增强，首先就是LNG。根据伍德麦肯兹的计算，2040年，中国天然气需求量将达到6730亿立方米，占亚洲天然气总消费量的一半。

LNG运输量大幅增加

       伍德麦肯兹并未在其预测中考虑地缘政治因素，但这一因素可能使天然气市场的情况变得更加复杂，导致LNG价格增长。

       十月上旬，LNG运输船运费率大幅增长，至13万美元/日，9月底为8万美元/日。根据咨询公司德路里(Drewry)的数据，运费率增长的主要原因是美国对中国远洋运输(集团)总公司（世界上最大的船运公司之一）的几家子公司实施制裁 。

       2019年9月25日，美国对中国大连中远海运油品运输有限公司（COSCO Shipping Tanker (Dalian) Co.）和大连中远海运油运船员船舶管理有限公司(COSCO Shipping Tanker Seaman and Shipping Management)实施制裁，原因是其违背美国禁令运输伊朗石油，违反了国际法。在美国对中国船舶公司实施制裁后，中国远洋运输(集团)总公司旗下的12艘LNG运输船陷入困境，许多保险公司和港口船舶服务公司拒绝为它们提供服务。因此，海上运输市场的LNG运输船数量骤减，运费率大幅增长。

       由于冬季燃料需求高峰即将到来，预计空闲的LNG运输船也将面临短缺。德路里认为，2019年第四季度，亚洲多个国家将因寒冬增加天然气进口量。

       此外，许多LNG运输船还将被作为浮动储气库，这是由于市场可能出现期货溢价的情况（与现货市场中的商品相比，延期交货的商品价格更高）。交易商将积累大量LNG，以便在冬季到来后再进行转售。

       自9月24日-10月11日，格拉德斯通-东京航线的LNG运输船运费率已经上涨117%，达到13.29万美元/日。德路里预计，短期内，LNG运输船供应量不会增长，因此，这种带有柴油发电机装置TFDE的运输船的运费率将从17万美元/日增至20万美元/日。

       第四季度，由于需求增长和供应限制，LNG运输船的运费率将在15-20万美元/日间波动。

       中美贸易战何时结束尚不可知。华盛顿将继续打击中国经济的薄弱环节，其中之一就是中国对外国海上能源供应日益增长的依赖性，尤其是LNG供应。LNG运输船运费率的增长将导致中国国内市场天然气价格上涨（有一定的延迟）。

俄罗斯天然气能够帮助中国

       俄罗斯天然气工业公司成功建成管输能力为380亿立方米/年的“西伯利亚力量”输气管道，俄罗斯天然气将经该管道运至中国。目前，管道安装调试工作正在进行中。俄气表示，公司将按计划向中国供气。目前，在恰扬达凝析气田已建设176口生产井，其开发工作正在进行中，且将提前完成。

       位于伊尔库茨克州的科维克塔气田也是“西伯利亚量”输气管道的气源地，目前，在该气田的钻井工作正在紧锣密鼓的进行。俄气计划于2023年自该气田向中国供气。

       俄罗斯天然气工业公司和中石油（CNPC）于2014年5月签署了对华供气协议，供应量为380亿立方米/年，为期30年。俄气将自2019年12月1日开始对中国供气，早于规定日期。

       此外，俄罗斯天然气工业公司还计划自萨哈林岛的油田经萨哈林-哈巴罗夫斯克-符拉迪沃斯托克输气管道向中国供应天然气。9月底，俄罗斯政府通过了一项决定，将经萨哈林-哈巴罗夫斯克-符拉迪沃斯托克输气管道向中国供应100亿立方米天然气。供应可能自明年开始。

       尽管美国对中国公司实施制裁，且中美贸易战尚未结束，但“西伯利亚力量”输气管道的投产，以及萨哈林-哈巴罗夫斯克-符拉迪沃斯托克输气管道将确保中国获得必要的天然气。（石油观察智库俄罗斯中亚研究中心    袁媛）