年消费近4000万吨，我国LNG槽批市场从“春秋”走向“战国”
来源：本站 时间：2021-12-09 浏览：506
在过去一年里，LNG槽批市场经历巨大的变化，比方说制造业带动需求快速增长、十堰爆炸带来的点供拆除、LNG国内外价格上涨、政府对能源市场参与度的提升。最终LNG槽批市场同比增速从1季度的56%下降至4季度的-6%。2021年中国LNG槽批市场预计消费量3835万吨，同比增速下降至5%。LNG槽批贸易市场有一个不成文的操作模式，夏秋无利走量、冬春获利创收。而今年由于LNG价格过高、点供拆除政策下，7月份开始LNG槽批贸易量开始同比下降，9月能耗双控政策叠加LNG价格上涨，LNG槽批市场有价无市，贸易量继续下降。所以夏秋无利走量的目标没有实现。每年冬季因为调峰需求支撑、LNG价格上涨，LNG槽批贸易从中获得颇丰套利。与往年不同，今年是整体能源体系存在安全风险，而不只是“气荒”，政府把“保供”放在首位，强调“研究依法对煤炭价格实行干预措施”、“将能源保供作为今年央企考核主要指标”。今冬明春政府参与度提高，使得高价进口LNG现货很难向下传导。基于JKM价格，今冬明春中国LNG现货进口成本预计上涨至11000-13000元/吨。而从接收站冬季锁量锁价情况看，今冬明春中国LNG市场价格仅上涨至7500元/吨，国内外倒挂4000-6000元/吨。而去年此时国内外贸易套利在2000-4000元/吨。（具体见《中国LNG槽批市场发展趋势报告（2021）》）
2021年来佰特天然气年报的主题是“重回确定性”。但LNG槽批市场与天然气市场“重回确定性”不同，LNG槽批市场保持高度“不确定性”。这是因为天然气市场结构体系更稳固，受国内外宏观环境影响大；LNG槽批市场结构体系更脆弱，受微观企业行为影响更大。
来佰特《中国LNG槽批市场发展趋势报告（2021）》将以“从春秋走向战国”为主题，从LNG槽批产业链的系统、结构、节奏三个维度去观察产业链发展的趋势。2021年中国LNG槽批总消费量达到3835万吨，同比增长5%，为近五年的最低增速，LNG市场高价对下游市场需求增长产生抑制。车船用及工业用消费占比下降，城燃储备为主要增长点。2021年中国LNG槽批总消费量达到3835万吨，其中车船用气消费1362万吨，占比36%，同比下降1个百分点，工业消费量1342万吨，占比35%，同比下降1个百分点；城市燃气LNG消费量1024万吨，占比增加至27%，为增量的主要领域，2020年年底至2021年多个城燃储备站项目投产，为保障2021年冬季的需求，冬供前储备较为充足；另外，2021年上半年，LNG价格上涨前，LNG储备站采购及贸易量较大。2021年城市燃气LNG调峰市场仍保持较快增长，小型储备库不断减少。2021年中国城市燃气LNG新增能力为403500水立方米，比2020年增加167840水立方米，增速为71%。在关于调峰储备建设的政策上，政府未来不鼓励城燃建设小型LNG储备，多鼓励市级储气公司建设，城市燃气公司租用的模式。据了解2020年开始河北省已经不批准小型LNG储备库。2021年，城燃LNG调峰储备能力达到15.67亿方，与2020年相比提升2.4亿方但仍远达不到国家要求。分省份来看，全国仅有上海和内蒙、甘肃城市燃气企业完成了调峰指标指标。国家发改委办公厅、国家能源局综合司在《关于全面开展天然气储气调峰设施建设运营情况自查和整改通知》中提出，主要供气企业储气能力应达到合同供气量的10%、各地达到平均3天用气量的储气能力。据此要求，2021年，城燃企业应达到26亿立方米左右的储气能力。继广东、湖南、山东等地出台规范整治LNG点供政策后，2021年初浙江省发改委联合浙江省住建厅、交通厅、应急管理厅等六部门印发《浙江省工业企业自建燃气设施排查整治工作方案》，浙江对LNG点供由宽转严，LNG点供发展空间将进一步收窄。今年6.13湖北十堰燃气爆炸事故后，湖北省全面深入开展全省安全生产隐患排查整治。除了湖北以外，广东、浙江、江苏常州、上海等多地政府也开始全面的安全隐患排查整治活动。2021年中国新投产13家LNG工厂，新增产能545万方/天。2021年新投产工厂产能主要分布在西北、西南地区。井口气、非常规气源工厂项目优势明显，但气源不稳定。2021年，井口气LNG工厂总产能达到494万方/天。国内LNG市场价格连续上涨，常规管道气受制于上游工厂气源价格同样上涨，利润涨幅相对较小。而井口气与非常规气源工厂项目利润良好，投资热情较高。新疆、川渝地区井口气及页岩气制LNG工厂项目增速较大。2021年中国LNG工厂产能主要集中在内蒙古、陕西和山西。内蒙古、陕西和山西是中国LNG工厂产能大省，产能分别为3315万方/天、2090万方/天和1720万方/天。2020年该三省的产能超过全国总产能半数，占全国LNG液厂总产能的58%。2021年1-10月中国LNG工厂产量达到1421万吨，同比增长24%，已经超过2020年全年产量，预计2021年年产量将达到1710万吨，创历史新高。而同比增长幅度为22%，仅低于2020年增速。2021年中国未投产新接收站，有4个LNG接收站完成扩建工程，总计新增10个LNG储罐，新增接卸能力1300万吨/年。截至2021年底，国内LNG接收站接卸能力总计达到10225万吨/年。接收站扩建以建设储罐为主，未来随着国内天然气管道的全面覆盖以及天然气需求的大幅提升，LNG贸易量将会在到达顶峰后逐渐下滑。而接收站投运储罐将在未来作为调峰储备使用。2021年全国接收站LNG槽批量2177万吨，同比减少4.6%。2021年1-10月，中国LNG接收站槽批量总计1828万吨，预计全年将达到2177万吨，同比减少4.6%。其中中石油槽批量下降幅度最大，而由于国家管网接收站公平开放，新进入的托运商液态销售增量明显；中海油槽批量小幅增长，虽然接收站划归国家管网后，但综合利用能力提升，整体受影响不大。2021年，中国LNG进口成本尤其是现货进口成本连续上涨，至9月现货进口成本已经突破5000元/吨，折合方价达到3.5元/方，较4月低点上涨121%；而按照现货市场价格来看，11月与12月到岸的现货进口成本均可能超过11000元/吨，折合方价在7.5元/方以上。而LNG长约进口成本涨幅相对较小，预计12月达到最高点在4500元/吨以内，折合方价低于3.0元/方。从工厂跟接收站气源成本对比来看，4月至7月，LNG工厂与接收站气源成本差距不大，且均处于小幅上涨走势。而年内，接收站长协成本相对较低，而现货成本在9月至12月均大幅高于国产工厂气源成本。LNG现货到岸价自5月开始上涨，9月已经达到5100元/吨，高于工厂气源成本价格，因此广汇启东、天津海油等接收站出货方开始限量出货减少亏损。2021年广汇启东接收站资源流入安徽、山东、河南量明显减少，天津接收站流入山西、内蒙古量几无。而由于昆仑黄冈停工，华南区域接收站资源可流通至湖北东南部区域市场。陕西、内蒙古工厂恢复了河北张家口、邯郸及河南大部分区域的资源覆盖，较2020年恢复约200公里。接收站进口LNG成本连续上涨，5月开始，部分接收站开始限量，加上中海油、中石化等销售方的策略为保利润，对销售量的要求降低，大部分时间段以400公里以内的省内区域消化为主。
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